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焦點(diǎn)報道:【馬上有錢·現(xiàn)金儲備】20 家 “現(xiàn)金?！?公司浮出水面

2026-02-19 18:49:18 來源：數(shù)據(jù)寶

談及高現(xiàn)金儲備，上市公司的貨幣資金情況往往是大家的首要關(guān)注點(diǎn)。在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中，“貨幣資金”被列為第一項(xiàng)，作為流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，其流動性堪比現(xiàn)金，常被市場視為企業(yè)“手頭現(xiàn)金”的核心體現(xiàn)。

(資料圖片)

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至2025年三季度末，A股公司（不含銀行、非銀金融等金融類公司）在手貨幣資金總額為13.7萬億元，規(guī)模頗為可觀。

其中，貨幣資金超千億元的共有19家公司。中國建筑貨幣資金居首，2025年三季度末貨幣資金為3450.22億元；其次是寧德時代，貨幣資金為3242.42億元；中國石油、中國海油貨幣資金均超2000億元。

從行業(yè)來看，2025年三季度末，貨幣資金超千億元公司主要集中在建筑裝飾、石油石化等行業(yè)，以中字頭央企為主。

相較于單純看貨幣資金的絕對規(guī)模，貨幣資金占總資產(chǎn)的比重，更能精準(zhǔn)衡量一家公司的現(xiàn)金儲備“厚實(shí)度”與資金配置合理性。一般來說"貨幣資金"占總資產(chǎn)比重越高,說明企業(yè)的資金儲備率越高,經(jīng)營風(fēng)險越小,償債能力也越強(qiáng)。但不同行業(yè)特性，也決定了公司貨幣資金占比的不同。

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，以2025年三季度末貨幣資金在50億元以上，占總資產(chǎn)比例超30%，且2023年、2024年、2025年三季末貨幣資金占比均連續(xù)增加為篩選范圍，共20家公司入圍。這20家公司可謂“現(xiàn)金牛”。

同花順是貨幣資金占比最高的公司，2025年三季度末貨幣資金近百億元，占總資產(chǎn)比例為85.07%，公司曾在定期報告中表示，在手貨幣資金迅速變現(xiàn)能力強(qiáng)，能于到期日支付可預(yù)見的日常資金需求，流動性風(fēng)險不大。

上海鋼聯(lián)、瀾起科技、杭州解百、恒瑞醫(yī)藥等公司2025年三季度末貨幣資金占比也均在50%以上，均顯著高于A股公司貨幣資金占比均值及其所在行業(yè)均值。

當(dāng)然，貨幣資金的運(yùn)用還需要不斷平衡資金安全與效率，投資者更希望看到，公司能把現(xiàn)金用在刀刃上，貨幣資金及占比也不是說越高越好。

資金不斷地參與公司經(jīng)營周轉(zhuǎn),提高使用效率,才能創(chuàng)造出更多的財富。

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標(biāo)簽：貨幣資金公司現(xiàn)金 2025 三季度儲備