(相關(guān)資料圖)

投資指數(shù)基金，究竟賺的是什么錢(qián)？有機(jī)構(gòu)認(rèn)為：一是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向上的紅利，如中證A500指數(shù)，覆蓋了滬深兩市各行業(yè)規(guī)模較大且流動(dòng)性良好的500家企業(yè)的股票，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，這些具有代表性的龍頭股也將從中受益；二是股息分紅所帶來(lái)的現(xiàn)金流與復(fù)利，投資者持有寬基指數(shù)基金，可間接享受到成分股的分紅收益，而獲得的股息分紅可以進(jìn)行再投資，以一種復(fù)利“滾雪球”的模式，顯著提升投資者的整體收益水平；三是節(jié)省費(fèi)用，在長(zhǎng)久期的投資中，費(fèi)率的影響會(huì)更大，指數(shù)Y份額管理費(fèi)率和托管費(fèi)率通常較普通的A類(lèi)、C類(lèi)份額更低

2025年稱(chēng)得上是個(gè)人養(yǎng)老金投資大年。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，近一年來(lái)284只個(gè)人養(yǎng)老金基金全部實(shí)現(xiàn)正收益，平均凈值增長(zhǎng)率為16.18%。其中，排名居前的是多只科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF和科創(chuàng)50 ETF，近一年凈值增長(zhǎng)率均在30%以上。此外，權(quán)益占比相對(duì)較大的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金和多只中證500 ETF近一年凈值增長(zhǎng)率也超過(guò)20%。

目前，年度個(gè)人養(yǎng)老金繳存進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。除投資收益外，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金基金還有節(jié)稅、省費(fèi)兩大優(yōu)勢(shì)。

首先，從具體稅收優(yōu)惠來(lái)看，匯豐晉信基金相關(guān)人士表示，在2025年12月31日前開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)并繳存，同時(shí)完成個(gè)稅專(zhuān)項(xiàng)附加扣除項(xiàng)目的確認(rèn)，就可以在2026年3月開(kāi)始個(gè)稅年度匯算時(shí)，享受2025年度個(gè)人所得稅其他扣除項(xiàng)目的退稅額度。值得注意的是，錯(cuò)過(guò)的話(huà)就無(wú)法享受2025年度退稅，只能再等一年。而具體的節(jié)稅額度根據(jù)全年應(yīng)繳納稅所得額和稅率進(jìn)行階梯式區(qū)分，最高可節(jié)稅5400元。

其次，個(gè)人養(yǎng)老金可投資的公募基金產(chǎn)品，可以獲得相對(duì)更為優(yōu)惠的綜合費(fèi)率。具體來(lái)看，相關(guān)產(chǎn)品設(shè)置了專(zhuān)屬的Y類(lèi)份額，最顯著的特點(diǎn)是綜合費(fèi)率更為優(yōu)惠，管理費(fèi)和托管費(fèi)較原有份額打五折，有助于降低投資成本。以匯豐晉信養(yǎng)老目標(biāo)日期2036一年持有期混合型FOF Y份額為例，管理費(fèi)率為0.30%/年，托管費(fèi)率為0.075%/年，均為原有A類(lèi)份額的五折。

對(duì)于養(yǎng)老FOF而言，2025年是一個(gè)“大年”。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，近一年來(lái)全市場(chǎng)養(yǎng)老FOF全部實(shí)現(xiàn)正收益，平均凈值增長(zhǎng)率為12.63%。其中6只產(chǎn)品近一年凈值增長(zhǎng)率均超過(guò)30%。具體來(lái)看：華商嘉逸養(yǎng)老目標(biāo)2045五年持有混合發(fā)起式(FOF)近一年凈值增長(zhǎng)率為35.65%，排名第一，緊隨其后的國(guó)泰民安養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)近一年凈值增長(zhǎng)率為35.36%，此外4只易方達(dá)旗下養(yǎng)老FOF近一年凈值增長(zhǎng)率均超30%。

隨著2024年底指數(shù)基金加入個(gè)人養(yǎng)老金基金的行列，普通投資者進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老投資有了新的選擇。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前個(gè)人養(yǎng)老金基金指數(shù)基金Y份額已經(jīng)覆蓋中證A500、中證500、滬深300、科創(chuàng)50、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50、中證A50以及部分指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品。另?yè)?jù)華夏基金統(tǒng)計(jì)，截至2025年9月30日，302只個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品中指數(shù)基金Y份額達(dá)91只，占比超三成，規(guī)模從去年末的3.16億元躍升至22.94億元，增幅達(dá)626%。

投資指數(shù)基金，究竟賺的是什么錢(qián)？對(duì)此，華夏基金表示：一是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向上的紅利，如中證A500指數(shù)，覆蓋了滬深兩市各行業(yè)規(guī)模較大且流動(dòng)性良好的500家企業(yè)的股票，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，這些具有代表性的龍頭股也將從中受益；二是股息分紅所帶來(lái)的現(xiàn)金流與復(fù)利，投資者持有寬基指數(shù)基金，可間接享受到成分股的分紅收益，而獲得的股息分紅可以進(jìn)行再投資，以一種復(fù)利“滾雪球”的模式，顯著提升投資者的整體收益水平；三是節(jié)省費(fèi)用，在長(zhǎng)久期的投資中，費(fèi)率的影響會(huì)更大，指數(shù)Y份額管理費(fèi)率和托管費(fèi)率通常較普通的A類(lèi)、C類(lèi)份額更低。

標(biāo)簽： 基金 養(yǎng)老金 費(fèi)率 中證