1、宏觀要聞

(1)標(biāo)題夸大、結(jié)論依據(jù)不充分！一天內(nèi)7名分析師被點(diǎn)名

澎湃新聞消息，6月6日各地證監(jiān)局針對(duì)研究領(lǐng)域密集發(fā)布行政監(jiān)管措施，其中因研報(bào)內(nèi)容存在瑕疵，上海證監(jiān)局分別對(duì)申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所、民生證券、野村東方國(guó)際證券、申港證券的分析師出具警示函，還對(duì)一名證券從業(yè)人員違規(guī)傳播非研報(bào)內(nèi)容信息出具了警示函。同時(shí)，重慶證監(jiān)局也因研報(bào)業(yè)務(wù)出具了3封警示函，其中涉及西南證券及旗下2名分析師。

【資料圖】

針對(duì)券商研報(bào)內(nèi)容存在的問(wèn)題，監(jiān)管近年來(lái)保持了持續(xù)的“嚴(yán)監(jiān)管”態(tài)勢(shì)。2023年5月，監(jiān)管向各證券公司送達(dá)了《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查情況的通報(bào)》，表示2022年在全行業(yè)開(kāi)展研報(bào)業(yè)務(wù)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查專(zhuān)項(xiàng)工作，共覆蓋45家證券公司和300篇研報(bào)。針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，《通報(bào)》重申了四項(xiàng)監(jiān)管要求：一是加強(qiáng)研報(bào)信息來(lái)源和留痕管理；二是強(qiáng)化研報(bào)制作、審核、發(fā)布全流程內(nèi)部控制；三是規(guī)范公開(kāi)發(fā)表言論和客戶(hù)服務(wù)活動(dòng)管控，強(qiáng)化輿情風(fēng)險(xiǎn)管理；四是完善人員績(jī)效考核和內(nèi)部問(wèn)責(zé)制度。

(2)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤：將正式啟動(dòng)上海再保險(xiǎn)國(guó)際板

上證報(bào)消息，第十四屆陸家嘴論壇6月8日開(kāi)幕。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤在開(kāi)幕式暨全體大會(huì)上表示，近年來(lái)，上海國(guó)際金融中心建設(shè)實(shí)現(xiàn)了新的突破。金融總量大幅躍升，市場(chǎng)格局日趨完善，核心功能持續(xù)增強(qiáng)，深化改革蹄疾步穩(wěn)，金融開(kāi)放樞紐部地位更加凸顯。

“我們將繼續(xù)與相關(guān)各方，傾力支持上海國(guó)際金融中心能級(jí)提升，不斷增強(qiáng)全球影響力和輻射力。稍后，金融監(jiān)管總局將與上海市共同發(fā)布關(guān)于加快推進(jìn)上海國(guó)際再保險(xiǎn)中心建設(shè)的實(shí)施細(xì)則，正式啟動(dòng)上海再保險(xiǎn)國(guó)際板。”李云澤說(shuō)。

(3)港交所姚嘉仁：將增加雙柜臺(tái)證券數(shù)目，人民幣柜臺(tái)納入港股通還需時(shí)間

證券時(shí)報(bào)網(wǎng)消息，“港幣-人民幣雙柜臺(tái)模式”于6月19日正式推出，港交所聯(lián)席營(yíng)運(yùn)總監(jiān)及股本證券主管姚嘉仁今日表示，推出雙柜臺(tái)模式后會(huì)分階段增加雙柜臺(tái)證券，港交所會(huì)持續(xù)與兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所洽談落實(shí)細(xì)節(jié)，讓港股通參與人民幣柜臺(tái)。姚嘉仁稱(chēng)，將人民幣柜臺(tái)納入港股通沒(méi)有前設(shè)交易量條件，而是需要兩地確立營(yíng)運(yùn)模式、技術(shù)細(xì)節(jié)，例如能否使用在岸人民幣直接購(gòu)買(mǎi)相關(guān)股份。“人民幣柜臺(tái)成交量需時(shí)建立，而香港有接近1萬(wàn)億元人民幣資金池，相關(guān)資金都需要投資工具，對(duì)人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品有需求”，他續(xù)指，“當(dāng)人民幣投資產(chǎn)品持倉(cāng)增加，都會(huì)帶動(dòng)相關(guān)投融資機(jī)會(huì)，帶動(dòng)整個(gè)人民幣資金池?cái)U(kuò)大。”

香港金管局總裁余偉文表示，雙柜臺(tái)模式是本港發(fā)展多元化人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品的重要一步，亦將便利人民幣在港股市場(chǎng)交易中的使用，拓寬人民幣投資產(chǎn)品范圍，從而鞏固本港作為主要離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐的角色。香港金管局續(xù)指，一直與香港證監(jiān)會(huì)、港交所緊密合作，推動(dòng)人民幣計(jì)價(jià)證券在港發(fā)行和交易，認(rèn)為近日發(fā)布的相關(guān)細(xì)則，為業(yè)界參與雙柜臺(tái)業(yè)務(wù)提供指引。

2、行業(yè)掃描

(1)降低銀行負(fù)債端成本 國(guó)有大行6月8日起存款“降息”

上證報(bào)消息，該報(bào)記者獲悉，部分國(guó)有大行自6月8日起下調(diào)存款掛牌利率和優(yōu)惠利率水平，同時(shí)部分中小銀行啟動(dòng)新一輪存款利率下調(diào)。記者注意到，近期內(nèi)蒙古、吉林等地中小銀行宣布在6月下調(diào)定期存款利率。“當(dāng)前，銀行通過(guò)下調(diào)存款利率延緩息差縮窄壓力，穩(wěn)定收益水平，仍然具有必要性。”銀行業(yè)人士認(rèn)為，這一方面有助于降低銀行負(fù)債端成本，提升支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，另一方面有助于提振資本市場(chǎng)和理財(cái)市場(chǎng)資金面，引導(dǎo)增量資金入市。緩解息差壓力、增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力是銀行調(diào)降存款利率的主要原因。

中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾此前指出，通過(guò)自律機(jī)制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場(chǎng)條件變化，率先調(diào)整存款利率。中小銀行根據(jù)自身情況跟進(jìn)和補(bǔ)充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對(duì)穩(wěn)定，有利于維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保障銀行負(fù)債穩(wěn)定性，保持合理息差，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性。

(2)外商獨(dú)資公募增至8家

深圳商報(bào)消息，摩根士丹利基金近日公告稱(chēng)，公司名稱(chēng)由“摩根士丹利華鑫基金管理有限公司”正式變更為“摩根士丹利基金管理(中國(guó))有限公司”。此前，摩根士丹利投資管理公司已于2月3日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)全資控股摩根士丹利華鑫基金。至此，外商獨(dú)資公募基金增至8家。近年來(lái)，海外資管巨頭通過(guò)新設(shè)或股權(quán)變更兩種方式加速布局中國(guó)公募基金行業(yè)。截至目前，境內(nèi)成立的外商獨(dú)資公募基金包括5家外資新設(shè)公募基金和3家由中外合資公募轉(zhuǎn)為外商獨(dú)資公募基金。今年以來(lái)，宏利基金、摩根基金和摩根士丹利基金等3家公司通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式實(shí)現(xiàn)外商獨(dú)資控股。貝萊德基金、路博邁基金、富達(dá)基金、施羅德基金、聯(lián)博基金則是新設(shè)公募。

前海開(kāi)源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)此表示，國(guó)際資管巨頭進(jìn)入國(guó)內(nèi)公募市場(chǎng)后，有望在激勵(lì)機(jī)制、人才培養(yǎng)、公司治理結(jié)構(gòu)等方面啟發(fā)內(nèi)地公募，也能為國(guó)內(nèi)投資者提供更多樣化的公募產(chǎn)品選擇。

(3)量化投資生態(tài)圈顯現(xiàn)！公私募券商抱團(tuán)做大市場(chǎng)

華夏 時(shí)報(bào)消息，A股市場(chǎng)近兩年行情的反復(fù)震蕩，讓傳統(tǒng)投資手段變得無(wú)所適從，而一直隱于幕后的量化投資則開(kāi)始大顯身手，以高頻、緊盯熱點(diǎn)、波段操作輔以AI技術(shù)的成熟運(yùn)用，迅速做大規(guī)模，并且在收益表現(xiàn)方面遠(yuǎn)超傳統(tǒng)投資，跑贏各大指數(shù)。與此同時(shí)，隨著量化交易給投資者帶來(lái)的超額收益，也讓公募、私募、券商各類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)始抱團(tuán)做大市場(chǎng)，沖刺萬(wàn)億元級(jí)。上海高級(jí)金融學(xué)院執(zhí)行理事屠光紹在2023量化科技嘉年華峰會(huì)上表示，在我國(guó)大力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，科技創(chuàng)新被提到前所未有的高度，量化科技已然成為賦能機(jī)構(gòu)投資業(yè)務(wù)發(fā)展的新趨勢(shì)。

此外，一家參會(huì)的公募基金經(jīng)理喬河也向該報(bào)記者表示，到去年底，僅公募指數(shù)增強(qiáng)基金的交易規(guī)模就達(dá)到1700億元，另外兩大細(xì)分領(lǐng)域量化對(duì)沖為120億元規(guī)模，主動(dòng)量化投資是650億元規(guī)模，目前公募量化投資總體為2500億元左右；私募量化交易體量此前曾達(dá)到萬(wàn)億元，現(xiàn)在維持在8000億元左右。

3、公司消息

(1)平安銀行再度拍賣(mài)天津?yàn)I海農(nóng)商行2.86億股

證券時(shí)報(bào)消息，阿里資產(chǎn)拍賣(mài)平臺(tái)近日顯示，平安銀行掛出一筆約2.86億股天津?yàn)I海農(nóng)商銀行股權(quán)，將于6月14日至15日進(jìn)行公開(kāi)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)鹋膬r(jià)約3.13億元。根據(jù)該平臺(tái)披露，平安銀行此次轉(zhuǎn)讓的2.86億股天津?yàn)I海農(nóng)商行股權(quán)已是第二次進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)。今年5月18日至19日，平安銀行鄭州分行以3.13億元底價(jià)拍賣(mài)后，并未轉(zhuǎn)讓成功，直至此次第二次掛牌拍賣(mài)。

據(jù)悉，上述2.86億股天津?yàn)I海農(nóng)商行股權(quán)目前約占該行總股本的2.26%。天津銀保監(jiān)局官網(wǎng)顯示，今年3月28日，天津?yàn)I海農(nóng)商行注冊(cè)資本已由約90.99億元變更為126.58億元。

(2)首家外資公募董事長(zhǎng)離職

深圳商報(bào)消息，貝萊德中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人、貝萊德基金管理有限公司董事長(zhǎng)、貝萊德亞太區(qū)執(zhí)行委員會(huì)委員湯曉東近日離職，成為中國(guó)首家外商獨(dú)資公募機(jī)構(gòu)辭任的董事長(zhǎng)。貝萊德亞太區(qū)發(fā)言人稱(chēng)，湯曉東因個(gè)人原因離任，希望在公司以外的事業(yè)探索機(jī)會(huì)。記者在貝萊德基金官網(wǎng)看到，湯曉東在美國(guó)開(kāi)始其職業(yè)生涯，曾任職于蘇格蘭皇家銀行、荷蘭銀行、摩根大通等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)；歸國(guó)后曾任中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部副主任、華夏基金總經(jīng)理、廣發(fā)證券副總經(jīng)理兼廣發(fā)控股(香港)有限公司總裁等職務(wù)。

2019年4月，貝萊德宣布任命湯曉東為中國(guó)區(qū)主管，負(fù)責(zé)管理發(fā)展和執(zhí)行貝萊德在中國(guó)的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，并于當(dāng)年7月起生效。據(jù)悉，湯曉東離職后，貝萊德全球執(zhí)行委員會(huì)成員陳蕙蘭將直接領(lǐng)導(dǎo)公司的中國(guó)在岸業(yè)務(wù)，她同時(shí)任公司的亞太區(qū)副主管及大中華區(qū)主管。

(3)山東國(guó)資強(qiáng)勢(shì)出手 郭廣昌旗下德邦證券或?qū)⒁字?/p>

證券時(shí)報(bào)消息，該報(bào)記者從多個(gè)信源核實(shí)，包括山東省財(cái)金投資集團(tuán)在內(nèi)的多家山東地方國(guó)企，擬從復(fù)星系收購(gòu)德邦證券部分股權(quán)，以最終控股德邦證券，這意味著郭廣昌旗下德邦證券將從民營(yíng)控股轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)資控股，山東也將迎來(lái)中泰證券之后的第二家國(guó)資控股券商。“德邦證券接觸了很多地方國(guó)資，但最終山東國(guó)資的誠(chéng)意最大，條件最好。”有接近交易雙方的內(nèi)部人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，山東國(guó)資在收購(gòu)過(guò)程中表現(xiàn)出極大的誠(chéng)意，將會(huì)最大程度尊重德邦證券現(xiàn)有的管理、經(jīng)營(yíng)策略等。從該報(bào)記者了解到的信息看，雙方已進(jìn)行大量前期準(zhǔn)備工作，并且在一些公開(kāi)渠道露出端倪。

山東國(guó)資入主之后，對(duì)于德邦證券的經(jīng)營(yíng)發(fā)展或許也有一些積極影響。有券商人士對(duì)該報(bào)記者表示，“比如投行方面，山東作為經(jīng)濟(jì)大省，首發(fā)(IPO)和發(fā)債都有巨大需求，對(duì)于原有規(guī)模有限的小券商而言將帶來(lái)非常大的增量。另外，通過(guò)當(dāng)?shù)氐纳钊氩季郑瑢?duì)于財(cái)富管理等業(yè)務(wù)也會(huì)有較大幫助。”

4、海外動(dòng)態(tài)

(1)瑞士信貸離職潮繼續(xù)：3名駐美投資銀行家跳槽至對(duì)手公司

界面新聞援引彭博社消息報(bào)道稱(chēng)，有知情人士透露，正在等待瑞銀集團(tuán)本月完成收購(gòu)的瑞士信貸集團(tuán)，已經(jīng)有三位常駐美國(guó)的董事總經(jīng)理跳槽至競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。知情人士稱(chēng)，杠桿融資銀行家杰夫斯(Craig Jeffers)已辭職加入西班牙桑坦德銀行，坦普林(Phil Tamplin)將加入瑞穗證券美國(guó)公司。此外，科技銀行家巴特拉(Pushkar Batra)將加入德意志銀行紐約分行，擔(dān)任董事總經(jīng)理和科技服務(wù)業(yè)務(wù)主管。

據(jù)彭博上月報(bào)道，瑞士信貸多名高級(jí)銀行家也離開(kāi)該行前往桑坦德銀行。當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月2日，瑞銀首席執(zhí)行官安思杰還在伯爾尼的一場(chǎng)活動(dòng)上警告稱(chēng)，在完成接管瑞士信貸后，將做出痛苦的裁員決定，他說(shuō)希望在未來(lái)幾天內(nèi)正式確定。安思杰說(shuō)，希望在接下來(lái)的幾天里將會(huì)完成收購(gòu)瑞信，目前瑞銀已經(jīng)獲得了170多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

(2)韓國(guó)各大銀行一季度凈利潤(rùn)刷新紀(jì)錄

韓國(guó)亞洲經(jīng)濟(jì)消息，近來(lái)利率上漲，韓國(guó)各大銀行通過(guò)利息所獲利潤(rùn)激增。據(jù)韓國(guó)金融監(jiān)督院6月2日消息，今年第一季度韓國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的本期凈收益達(dá)到近7萬(wàn)億韓元(約合人民幣379.63億元)，較去年同期的5.6萬(wàn)億韓元增加1萬(wàn)億韓元以上。金融業(yè)界相關(guān)人士表示，今年第一季度貸款增加，同時(shí)利率上漲，因此銀行的利息收益隨之增加，但非利息收益方面，利率上漲導(dǎo)致債券評(píng)估損失較去年同期減少。

今年第一季度各家銀行取得如此可觀業(yè)績(jī)的最主要原因是通過(guò)高利息貸款所獲的利息收益。新韓銀行等韓國(guó)五大商業(yè)銀行去年共獲得12.6908萬(wàn)億韓元的本期凈收益，在員工的固定工資、退休工資、獎(jiǎng)金、福利等人工費(fèi)上共投入10.7991萬(wàn)億韓元，一度引發(fā)“銀行賺不義之財(cái)”的社會(huì)爭(zhēng)議。

(3)美SEC起訴兩大加密貨幣交易所，認(rèn)定多個(gè)代幣為證券

澎湃新聞援引外部信源消息報(bào)道稱(chēng)，在前一天對(duì)幣安(Binance)及其CEO趙長(zhǎng)鵬進(jìn)行起訴后，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月6日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)再次開(kāi)炮，在紐約聯(lián)邦法院起訴美國(guó)合規(guī)加密交易平臺(tái)Coinbase及其母公司Coinbase Global。針對(duì)Coinbase的起訴書(shū)共101頁(yè)，SEC指控Coinbase多年來(lái)通過(guò)讓用戶(hù)交易大量實(shí)際上是未注冊(cè)證券的加密代幣來(lái)規(guī)避規(guī)則。起訴書(shū)稱(chēng)，Coinbase賺取了數(shù)十億美元的收入，但沒(méi)有對(duì)投資者進(jìn)行信息披露和保護(hù)，使其面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)The Block報(bào)道，Coinbase首席法律官兼總法律顧問(wèn)保羅·格魯爾(Paul Grewal)針對(duì)SEC訴訟一事發(fā)布回應(yīng)稱(chēng)，在沒(méi)有明確的數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)規(guī)則的情況下，SEC的執(zhí)法行為損害了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，也損害了像Coinbase這樣對(duì)合規(guī)性有明確承諾的公司。

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