國內(nèi)汽車電子市場發(fā)展進(jìn)入黃金期，和而泰(002402.SZ)將在實(shí)控人的資金支持下擴(kuò)大業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

8月2日晚間，和而泰披露定增方案，公司擬向控股股東、實(shí)控人劉建偉定增募資6.5億元，投入到汽車電子全球運(yùn)營中心建設(shè)項(xiàng)目和數(shù)值儲(chǔ)能項(xiàng)目等。

定增方案釋出后，8月3日和而泰股價(jià)漲停，收報(bào)20.77元/股。以此計(jì)算，劉建偉以13.92元/股的價(jià)格認(rèn)購4669.54萬股，目前已經(jīng)浮盈3.25億元。

作為國產(chǎn)智能控制器龍頭企業(yè)，自2010年上市以來，和而泰經(jīng)營業(yè)績呈穩(wěn)步增長趨勢。長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，2009年至2021年，其營收和凈利潤整體增幅分別達(dá)到17.3倍、14.36倍。

股價(jià)漲停劉建偉已浮盈3.25億

和而泰的再融資得到實(shí)控人劉建偉的鼎力支持。

8月2日晚間，和而泰披露定增方案，公司擬以13.92元/股的價(jià)格非公開發(fā)行股票4669.54萬股，募集資金總額不超過6.5億元，其中2.5億元投入到汽車電子全球運(yùn)營中心建設(shè)項(xiàng)目，1億元投入到數(shù)智儲(chǔ)能項(xiàng)目，剩余3億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

長江商報(bào)記者注意到，和而泰此次定增是專門向公司控股股東、實(shí)控人劉建偉推出的融資方案，劉建偉將包攬全部募資。

目前，劉建偉直接持有和而泰1.48億股，占公司總股本的16.24%，也是和而泰唯一一名持股比例超過5%的股東。本次發(fā)行完成后，按照頂額發(fā)行數(shù)量計(jì)算，劉建偉將持有公司1.95億股，占公司總股的20.32%，對于和而泰的控制地位將進(jìn)一步得到穩(wěn)固。

需要注意的是，由于定增發(fā)行價(jià)格低于市場價(jià)，劉建偉包攬和而泰的定增，就意味著其可以低價(jià)獲得公司股份。在拋出定增方案之后，8月3日，和而泰漲停，報(bào)收20.77元/股。以此計(jì)算，劉建偉若以上述價(jià)格認(rèn)購，目前已經(jīng)浮盈3.25億元。

和而泰當(dāng)前的股價(jià)并非處于最低位。去年12月，公司股價(jià)最高曾上漲至28.81元/股，但今年4月末一度跌破12元，存在近60%的跌幅，而在最近三個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)，和而泰的股價(jià)已經(jīng)有77%的漲幅。根據(jù)定增方案，劉建偉此次認(rèn)購的部分將有18個(gè)月的鎖定期。

不過，一次拿出6.5億元現(xiàn)金參與認(rèn)購，劉建偉的資金來源也值得關(guān)注。定增預(yù)案中和而泰披露，劉建偉承諾，用于認(rèn)購本次向特定對象發(fā)行股份的資金全部來源于自有資金或合法自籌資金。

長江商報(bào)記者注意到，截至今年3月末，劉建偉所持和而泰1.48億股股份中，有6465萬股處于質(zhì)押狀態(tài)，占其所持公司股份總數(shù)的43.54%。

對于和而泰而言，此次定增也是其上市11年間規(guī)模最大的一筆股權(quán)融資。同花順數(shù)據(jù)顯示，2010年，和而泰IPO募資凈額5.41億元。2014年和2018年，和而泰兩次實(shí)施定增，分別募集資金凈額1.51億元、1.04億元。2019年，公司則通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方式募集資金凈額5.34億元。

包括此次定增在內(nèi)，12年間，和而泰累計(jì)募集資金規(guī)模19.8億元。同期，公司累計(jì)分紅金額為4.45億元。

加大汽車電子和儲(chǔ)能業(yè)務(wù)布局

在汽車電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化和共享化持續(xù)滲透的趨勢下，汽車電子應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，帶動(dòng)汽車電子智能控制器的數(shù)量增加和價(jià)值上升，深耕智能控制器領(lǐng)域多年的和而泰將通過此次再融資擴(kuò)大業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

據(jù)了解，早在2011年，和而泰就開始進(jìn)行汽車電子智能控制器業(yè)務(wù)的研發(fā)布局，快速抓住汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的風(fēng)口，形成了以車身控制、車身域控制為主要的核心技術(shù)路線。

2019年，和而泰加速全球化布局，投資設(shè)立汽車電子智能控制器子公司，同年獲得全球前四大汽車Tier1供應(yīng)商博格華納的訂單。次年，公司還獲得全球第一的無刷電機(jī)供應(yīng)商、全球四大馬達(dá)供應(yīng)商之一尼得科的大額訂單。目前，汽車電子智能控制器成為和而泰智能控制器業(yè)務(wù)重點(diǎn)布局板塊。

依托控制器行業(yè)多年的技術(shù)基礎(chǔ)，和而泰抓住分布式光伏正在持續(xù)發(fā)展的機(jī)遇，對儲(chǔ)能行業(yè)進(jìn)行了技術(shù)儲(chǔ)備及產(chǎn)業(yè)布局。通過此次定增，和而泰將進(jìn)一步加大汽車電子研發(fā)投入，增強(qiáng)自主研發(fā)實(shí)力，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

隨著各大板塊業(yè)務(wù)的推動(dòng)，和而泰經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長。上市12年以來，公司僅在2011年出現(xiàn)業(yè)績下滑，連續(xù)九年?duì)I收凈利雙增。其營業(yè)收入和凈利潤分別由2009年的3.27億元、0.36億元增長至2021年的59.86億元、5.53億元，整體增幅分別達(dá)到17.3倍、14.36倍。

不過，受上游電子原材料價(jià)格上漲以及疫情影響下產(chǎn)能利用率下降等因素影響，今年一季度和而泰罕見出現(xiàn)業(yè)績下降。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.4億元、凈利潤7147.96萬元，同比減少2.7%、33.79%。

標(biāo)簽： 和而泰定增募資 和而泰實(shí)控人劉建偉 和而泰凈利 汽車電子市場